Анализ фондового рынка: сервисы и ресурсы для анализа эмитентов и изучения рынка
Такие компании ориентированы на внутреннего потребителя, в основном работают по подписке, что обеспечивает им стабильную выручку на протяжении всего бизнес-цикла. Акцию стоит сравнение java и javascript рассматривать как дивидендную, а не растущую. Другой похожий параметр — Current Ratio, коэффициент текущей ликвидности. В отличие от Quick Ratio, в нем учтены труднореализуемые складские запасы. Данные на разных ресурсах могут различаться в зависимости от периодичности обновления базы и критериев оценки, поэтому всегда желательно использовать несколько источников параллельно. Эти показатели помогают определить, в какой из четырех фаз бизнес-цикла — ранняя, средняя, закат, рецессия — экономика находится в текущий момент и что нас ожидает в обозримом будущем.
Другие показатели, которые могут использоваться в фундаментальном анализе, включают коэффициенты цена/капитал (P/B), цена/продажи (P/S) и дивидендная доходность. Оценка акций по мультипликаторам может быть полезна, если Вы делаете первичный скрининг и необходимо быстро посмотреть, что за компания перед Вами. Базовый мультипликатор для оценки перспектив инвестирования в ценные бумаги предприятия. Рассчитывается как отношение цены акции к годовой прибыли эмитента. Значит, инвестирование в её акции будет перспективным.Среднее значение P/E для предприятий на российском рынке — чуть более 10 пунктов. Превышение может говорить о том, что компанию переоценивают.
Еще компания на основе полученных данных делает интересные материалы-исследования, например сравнение популярности Lowe’s и Home Depot у потребителей. Yahoo Finance — это, по сути, смесь инструментов Finviz и СМИ. Для меня сайт полезен тем, что позволяет создать разные портфели с акциями и смотреть, как они меняются в цене. Полезно для мониторинга акций, которые вы подумывали взять, но решили сначала последить за ними. От Portfolio Visualizer отличается удобством интерфейса.
Котировки акций. Какие они бывают?
Самостоятельная оценка акций позволяет инвестору развить критическое мышление и умение анализировать рынок. Для этого нужны знания, опыт, которые придется наработать. Такой подход может помочь избежать “психологии барана” и не следовать слепо за массовыми настроениями толпы.
Следующие мультипликаторы помогут нам оценить состояние бизнеса в обозримой перспективе. Это отношение высоколиквидных активов за вычетом складских запасов к краткосрочным обязательствам. Этот параметр показывает способность компании погасить краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.
Сторонников технического анализа интересует то, как меняются цены акций. Сторонников фундаментального анализа интересует истинная стоимость актива, потому что цена и стоимость — разные вещи и могут сильно отличаться. При этом некоторые трейдеры и инвесторы совмещают методы технического и фундаментального анализа.
Мультипликаторы финансовой устойчивости
Важно помнить, что оценка акций — это не точная наука, и ни один из методов не может гарантировать абсолютной уверенности в результате. Тем не менее, оценка акций – это важный и необходимый этап отбора активов в портфель. amarkets Поскольку осознанный выбор повышает качество инвестирования. А следование стратегии позволяет действовать уверенно даже в самые сложные времена финансовых и экономических кризисов.
Программа для просмотра истории котировок
- Объемы торгов во фьючерсах и акциях увеличились по сравнению с 2018 годом.
- Есть платная версия, в которой можно сравнивать результат портфеля с индексами и прочими показателями, но я ей никогда не пользовался — для таких вещей у меня есть Financial Times.
- Позже поговорим отдельно про каждую методику анализа рынка подробнее.
- В принципе, то же есть и у Finviz, но в Yahoo мне больше нравится дизайн.
- Очень удобно как для подсчета результатов своего портфеля, так и для создания и тестирования своих стратегий.
- Соотношение цены акции с прибылью на акцию и ожидаемой прибыли – PEG.
Информацию можно найти на сайтах компаний, новостных и аналитических ресурсах, например «Инвестинг-ком», «Блумберг» или «Макротрендс». Каждый инвестор может проводить фундаментальный анализ по-своему. Но есть классические методы, которыми пользуются чаще всего. Если вы не знаете, где брать значения вышеупомянутых мультипликаторов, то поделюсь с вами сайтом, где беру их я – вот ссылка.
Это полезно, интересно, но, как правило, работает лишь при определенных условиях, то есть далеко не всегда, о чем авторы агрессивная торговля часто умалчивают. Forward P / E — другой параметр, который часто выдается аналитическими сервисами и отражает ожидание роста прибыли компании. Если аналитики прогнозируют увеличение прибыли, то Forward P / E компании будет ниже текущего P / E. Прогнозами будущих показателей бизнеса занимаются аналитики и крупные инвестиционные организации.
Обязательное условие — для расчётов нужно выбирать только собственные активы компании.Чтобы лучше понять принцип работы мультипликатора, приведём простой пример. Если небольшой кондитерский киоск даёт столько же прибыли, сколько дорогой автомат с таким же товаром, последний эффективнее расходует свои активы. В противном случае акции компании переоценены, и выбирать их для инвестирования нет смысла.
У Drop есть доступ к данным миллионов финансовых счетов и куча крупных партнеров — компания может делиться небесполезными сведениями о том, как американцы тратят свои деньги. У MW есть платная версия — 19,99 $ в месяц, она дает какой-то эксклюзивный контент. Мне от приложения MW нужны только быстрые уведомления про показатели американской экономики.
Периодически в отчетностях некоторых компаний можно найти очень интересные данные. Например, в презентациях American Tower есть вагон и маленькая тележка сведений про внедрение 5G в США и вообще прогресс потребления мобильных данных в этой стране. В итоговом проспекте онлайн-сервиса Vroom я нашел интересные сведения по рынку б/у автомобилей. Еще очень полезно пользоваться гугл-поиском и находить интересующие вас данные в бесплатных источниках.
Помимо внутреннего прогноза компании, одним из лучших источников информации об акциях являются аналитические отчеты. Когда дело доходит до публикации финансовых отчетов, один из самых важных параметров – это прибыль на акцию. Отчеты публикуются ежеквартально и показывают, сколько компания получила прибыли в расчете на одну акцию за отчетный период. Сам процесс фундаментального анализа очень трудоемкий и долгий. Он рассчитан на большой горизонт инвестирования — использовать фундаментальный анализ для краткосрочной или внутридневной торговли сложно.